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力成高階邏輯、DRAM成長緩,EPS年增個位數



MoneyDJ新聞 2015-07-09 09:25:01 記者 陳祈儒 報導


力成高階邏輯、DRAM成長緩,EPS年增個位數力成科技(6239)第二季營收10.24億元、季增8.6%略低於市場預期的10%以上;累計上半年營收年增率為-0.67%,除了Flash之外,DRAM與邏輯IC測試沒有成長動力,營收成長趨緩。力成表示,上半年高階邏輯IC測試占營收約4%~5%,比例還不高,以記憶體封測業務為主大陸西安廠要等2016年第二季才會貢獻業績。法人預期,DRAM與高階邏輯沒有動力,今年EPS年成長在個位數。

力成今年第一季IC封裝占營收比重約73%,IC測試占27%。主要客戶,美光(Micron,含併購的爾必達)占營收50%,Toshiba占15~25%,金士頓與力晶各約占10%。

就應用領域區分,第一季DRAM占30%、Flash占40%、邏輯(Logic)占30%。

(一)力成要調整體質,今年資本支出保守:
積極投入晶圓級、覆晶與系統封裝等高階製程的力成年初時規劃,在SSD與高階邏輯IC有明顯的成長空間,目前看來因為PC產業沒有新的動力,下游TV應用第二季則在去化庫存,力成今年上半年營收較去年同期沒有成長。

展望下半年,力成表示,本(7)月28日將召開法人說明會,才會對外說明展望。

據法人表示,第三季下游TV庫存水位已降,PC亦有新機上市,應該是封測業的小旺季;但從力成今年資本支出保守,還有通訊產業成長趨緩,力成第三季營收季成長幅度則可能落在個位數百分比。

力成今年資本支出較去年的100億元支出要保守,主要在投資晶圓級封裝、覆晶封裝、SiP系統模組封裝以及2.5D/3D封裝為主。

(二)力成今年EPS約4.5~4.8元,年增8%、個位數:
法人預期,就7月份整體封測市況初估,力成今年全年營收大約跟去年的400億元相近,在Bumping與Flip Chip產能擴增之後,力成今年前三季毛利率將逐季改善;法人預期,力成第二季、第三季毛利率分別來到18.5%、18.9%水準。

受惠毛利率提升,法人表示,力成雖營收成長趨緩,EPS仍可望較去年成長,全年EPS約4.5~4.8元。

全文網址: http://www.moneydj.com/KMDJ/News/NewsViewer.aspx?a=c623ed86-e486-4992-98ae-ef338d9a6718#ixzz3fMBGCitL
MoneyDJ 財經知識庫






力成西安建廠加速 Q4試產

2015年07月03日 04:10 記者涂志豪/台北報導


記憶體封測廠力成(6239)與美國記憶體大廠美光(Micron)合作的西安廠,正在加快建廠腳步,預計第4季可開始試產,明年第1季正式進入量產階段。據了解,力成西安廠明年全產能量產後,DRAM封裝月產能將上看2,800~3,000萬顆,固態硬碟(SSD)封裝月產能達60萬顆,可望推升明年營收順利創下歷史新高。

力成去年底與美光簽訂投資合約,共赴西安設立封裝廠,力成初期投資7,000萬美元,未來將視發展狀況增加設備等相關資產投資,總投資金額將達2.1億美元。根據雙方合約,該封裝廠是由美光興建,廠房完工後交由力成營運,專門承接美光記憶體封裝訂單。

據了解,力成西安廠可望在第4季落成啟用,並開始進入試產階段,最快明年第1季就可開始量產,並逐月拉高產能。為了與美光西安測試廠的產能同步銜接,DRAM封裝月產能將達2,800~3,000萬顆,SSD封裝月產能達60萬顆,未來可望再加入NAND Flash封裝生產線,屆時美光及力成共同營運的西安封測廠區總產能,將占美光全球產能的90%以上。

大陸官方主導的國家積體電路產業投資基金,近期已開始進行跨足DRAM市場的投資,除了傳出武漢新芯12吋晶圓廠可望出線外,當年承接奇夢達(Qimonda)矽智財及專利的西安華芯也會加入。雖然大陸要真正量產DRAM仍需3~5年時間,但對力成來說卻是長線利多,因為美光沒有限制力成西安廠只能做美光產品,力成也可為大股東金士頓或大陸當地記憶體模組廠代工。

力成今年營運穩定成長,5月營收34.31億元優於預期,由於蘋果iPhone 6S/6S Plus已經開始進入零組件備貨旺季,且主要採用東芝NAND Flash及美光Mobile DRAM,都是力成主要客戶,因此,法人看好力成6月營收將有明顯成長,第2季營收季增率可望達10%以上,第3季也有再成長10%的動能存在。(工商時報)


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