印心耕讀

MoneyDJ新聞 2015-07-09 09:25:01 記者 陳祈儒 報導


力成高階邏輯、DRAM成長緩，EPS年增個位數力成科技（6239）第二季營收10.24億元、季增8.6%略低於市場預期的10%以上；累計上半年營收年增率為-0.67%，除了Flash之外，DRAM與邏輯IC測試沒有成長動力，營收成長趨緩。力成表示，上半年高階邏輯IC測試占營收約4%~5%，比例還不高，以記憶體封測業務為主大陸西安廠要等2016年第二季才會貢獻業績。法人預期，DRAM與高階邏輯沒有動力，今年EPS年成長在個位數。

力成今年第一季IC封裝占營收比重約73%，IC測試占27%。主要客戶，美光（Micron，含併購的爾必達）占營收50%，Toshiba占15~25%，金士頓與力晶各約占10%。

就應用領域區分，第一季DRAM占30%、Flash占40%、邏輯（Logic）占30%。

（一）力成要調整體質，今年資本支出保守：
積極投入晶圓級、覆晶與系統封裝等高階製程的力成年初時規劃，在SSD與高階邏輯IC有明顯的成長空間，目前看來因為PC產業沒有新的動力，下游TV應用第二季則在去化庫存，力成今年上半年營收較去年同期沒有成長。

展望下半年，力成表示，本（7）月28日將召開法人說明會，才會對外說明展望。

據法人表示，第三季下游TV庫存水位已降，PC亦有新機上市，應該是封測業的小旺季；但從力成今年資本支出保守，還有通訊產業成長趨緩，力成第三季營收季成長幅度則可能落在個位數百分比。

力成今年資本支出較去年的100億元支出要保守，主要在投資晶圓級封裝、覆晶封裝、SiP系統模組封裝以及2.5D/3D封裝為主。

（二）力成今年EPS約4.5~4.8元，年增8%、個位數：
法人預期，就7月份整體封測市況初估，力成今年全年營收大約跟去年的400億元相近，在Bumping與Flip Chip產能擴增之後，力成今年前三季毛利率將逐季改善；法人預期，力成第二季、第三季毛利率分別來到18.5%、18.9%水準。

受惠毛利率提升，法人表示，力成雖營收成長趨緩，EPS仍可望較去年成長，全年EPS約4.5~4.8元。

全文網址: http://www.moneydj.com/KMDJ/News/NewsViewer.aspx?a=c623ed86-e486-4992-98ae-ef338d9a6718#ixzz3fMBGCitL
MoneyDJ 財經知識庫






力成西安建廠加速 Q4試產

2015年07月03日 04:10 記者涂志豪／台北報導


記憶體封測廠力成（6239）與美國記憶體大廠美光（Micron）合作的西安廠，正在加快建廠腳步，預計第4季可開始試產，明年第1季正式進入量產階段。據了解，力成西安廠明年全產能量產後，DRAM封裝月產能將上看2,800～3,000萬顆，固態硬碟（SSD）封裝月產能達60萬顆，可望推升明年營收順利創下歷史新高。

力成去年底與美光簽訂投資合約，共赴西安設立封裝廠，力成初期投資7,000萬美元，未來將視發展狀況增加設備等相關資產投資，總投資金額將達2.1億美元。根據雙方合約，該封裝廠是由美光興建，廠房完工後交由力成營運，專門承接美光記憶體封裝訂單。

據了解，力成西安廠可望在第4季落成啟用，並開始進入試產階段，最快明年第1季就可開始量產，並逐月拉高產能。為了與美光西安測試廠的產能同步銜接，DRAM封裝月產能將達2,800～3,000萬顆，SSD封裝月產能達60萬顆，未來可望再加入NAND Flash封裝生產線，屆時美光及力成共同營運的西安封測廠區總產能，將占美光全球產能的90％以上。

大陸官方主導的國家積體電路產業投資基金，近期已開始進行跨足DRAM市場的投資，除了傳出武漢新芯12吋晶圓廠可望出線外，當年承接奇夢達（Qimonda）矽智財及專利的西安華芯也會加入。雖然大陸要真正量產DRAM仍需3～5年時間，但對力成來說卻是長線利多，因為美光沒有限制力成西安廠只能做美光產品，力成也可為大股東金士頓或大陸當地記憶體模組廠代工。

力成今年營運穩定成長，5月營收34.31億元優於預期，由於蘋果iPhone 6S/6S Plus已經開始進入零組件備貨旺季，且主要採用東芝NAND Flash及美光Mobile DRAM，都是力成主要客戶，因此，法人看好力成6月營收將有明顯成長，第2季營收季增率可望達10％以上，第3季也有再成長10％的動能存在。(工商時報)