印心耕讀

2008-12-16 工商時報 【王信人／台北報導】


　勤業眾信會計師事務所昨天指出，盧森堡和香港簽訂的租稅協定在12月10日生效，兩國有多種優惠，台商進入歐洲投資，以租稅規劃的角度看，無論要設立控股公司、借貸公司、買賣公司，盧森堡不失為一首選國家。

　勤業眾信昨天舉辦歐洲投資稅務研討會，勤業稅務部營運長郭心潔表示，台商到歐洲投資成立公司，股利匯回台灣最高扣繳33％，即使先透過與台灣簽有租稅協定的英、荷成立控股公司，股利匯回的扣繳率10％，轉投資公司在當地獲利100元，匯回台灣只剩67元至90元之間。

　盧森堡、香港的租稅協定生效後，台商投資歐洲時，若先透過在香港和盧森堡各設控股公司，則股利100元匯回台灣的租稅可得全免的優惠，多出10元到33元的利潤。因為盧森堡與全歐洲都有租稅協定，從歐洲各國匯出股利到盧森堡都免稅；而且盧森堡對於長期投資的轉投資收益都免稅，所以股利匯回到盧森堡時，免繳當地的營所稅。

　從盧森堡的控股公司匯出股利到香港，因為兩國有租稅協定，所以股利匯出免扣繳；香港又採屬地主義，公司的海外所得免稅；而且香港的股利匯出也免稅。所以台商先在香港、接著在盧森堡成立控股公司後，轉投資收益匯回台灣一路免稅。

　在盧森堡設立「紙上公司」只需幾天作業時間，設立和維持費大約是3千歐元。

　盧森堡目前的營所稅法定稅率29.63％，2009年要調降為25％，只要方法得當，就有許多免稅優惠。郭心潔進一步指出，盧森堡對利息借貸、權利金、買賣貨品的公司等，也有租稅優惠。

　盧森堡對公司的「股本」有課稅，所以很多公司的股東投資的股本很低，轉變為公司向股東借款，公司的負債比例很高。盧森堡和香港的租稅協定允許「參與利潤分配的貸款」，利息所得免稅，即香港公司借錢給盧森堡子公司的利息所得，在香港免課所得稅；而且盧森堡子公司支付給香港母公司的利息支出，可以認列為費用，減少所得稅。

　台灣公司過去喜歡在荷蘭、德國成立發貨中心，以為貨物要賣到這些地區，就在當地成立公司。事實上，因為盧森堡的營業稅只有15％為全歐洲最低，所以在盧森堡的公司如做為買賣公司，貨物可以透過既定的行程不變，例如，進入到荷蘭、德國等國家，只要在盧森堡繳15％的營業稅即可，比一般的17％到21％為低。

　荷蘭規定，貨物進口時就要扣繳營業稅，日後賣到其他國家時再退稅，資金會被積壓數個月。盧森堡規定，若貨物最終賣到國外，進口時不必扣繳，直接就免營業稅，公司可以省去許多麻煩和成本。